本周受债券市场暴跌影响,因为持仓大部分都是可转债,没有一天是红的,所幸周五有止跌迹象。 债市暴跌的原因就不分析了,网上的分析足够多了,总体来讲就是利率上行,货币收紧预期下形成了债市踩踏,固收、理财类产品的底层资产就是债券,面临巨额赎回时被迫平仓,风险从利率债外溢到以可转债为代表的信用债市场。 债市的异常从一周以前我就观察到了,中证转债指数的走势明显和权益市场产生了分化,这种感觉对于一个同时盯着债市和股市的交易者来说非常强烈,但我并不能准确分析出这背后的逻辑是什么,只是感觉到了债市和之前的表现明显不同,随后就迎来了债…

2022年11月19日 0条评论 78点热度 0人点赞 阅读全文

账户在十一前做了一次清仓,浮亏不严重,但是交易模式让我产生反思。 之前主要是做行业指数的ETF,持有相关系数较低的品种,以低估值传统价值指数为主。不得不说今年是搞价投的很郁闷的一年,指数可以低估之后再低估,以银地保为代表的三傻品种漫漫阴跌连水花都很少出现。这种市况下,用网格系统进行交易的结果就是仓位加满了,但标的还在无底线的持续下跌。到十一前为了避免账户整体浮亏过深,账户整体进行了止损。 总结起来,持有不同板块指数ETF的确可以对冲一部分指数风险,但无法规避整体市场下行的Beta,网格间距设置又过于乐观,是这次止损…

2022年11月15日 0条评论 105点热度 0人点赞 阅读全文

今年的行情不好做,账户在市场的震荡与下行中不断磨损,目前账户整体回撤在-13.46%,计划十月底做最后一次入金,趁着十一期间做个总结与反思。 回望之前的投资思路,总体来讲方向应该是正确的,但是细节没控制好。问题主要出在如下几个方面: 1、网格标的太多,网格间距过密,对系统性杀β的风险没有足够的敬畏: 上半年判断今年市场整体是震荡格局,在量化实盘方面,选择的主打策略是网格交易策略。大方向毫无疑问是没有问题的,但是为了提高资金利用效率,希望能够尽量多的触发网格卖单锁定利润,同时做了9个标的的网格,其中还有几个是高密度网…

2022年10月1日 0条评论 122点热度 1人点赞 阅读全文

本周(2022.9.19-2022.9.23)的交易复盘就不写了。因为在周四手动做了账户的清仓处理,在账户回撤突破前期低点之前。 本轮清仓是没抗住市场系统性的下跌,因为之前所有的实盘标的均做的是网格策略,在这种系统性的回撤中仓位越加越重,最后满仓躺平。尽管之前已经在持仓品种上选择的都是低估和低相关的品种,感觉出现这种情况的概率不是很高,但最终还是遇到了,现在想想,还是仓位管理上有问题,对β风险没有足够的重视。 目前的市场情绪非常糟糕,每天都杀一只白马祭天。估值上主流观点都认同这里是指数估值的底部区间,但何时能够反转…

2022年9月25日 0条评论 125点热度 0人点赞 阅读全文

本周交易明细如下: 标的 买入 卖出 创业板50ETF 2 游戏ETF 1 基建ETF 1 医疗ETF 1 地产ETF 中金转债 1 1 兴业转债 7 4 奥佳转债 1 蓝帆转债 本周市场重挫,仓位在不知不觉中已经加满,周五下午有几个网格单触发买入,但策略实例向broker申请资金时因可用资金不足未挂单。仓位管理还是不够理想,也小看了市场随机游走的调整力度,不过这个位置机会大于风险,问题不大,拿住就行。 后面市场如果有所反弹,准备将基建,奥佳,蓝帆这三个标的清仓,基建的逻辑在投资端始终没有数据层面的兑现,这个属于埋…

2022年9月18日 0条评论 134点热度 0人点赞 阅读全文

本周交易明细如下: 标的 买入 卖出 创业板50ETF 1 游戏ETF 2 基建ETF 1 医疗ETF 1 地产ETF 2 中金转债 2 兴业转债 1 6 奥佳转债 2 1 蓝帆转债 1 今天才更新上周交易情况,有点懒了,差点拖更。 节前一周有点低估值价值回归的味道,地产ETF拿了很久,终于在本周解套录得了3个点的浮盈,刚过下降趋势线,可以接着拿。地产ETF在拉升中一直在减仓,现在仓位第一的游戏ETF,其次是医疗ETF。游戏一直看好,尤其是元宇宙方向,这里说一下医疗ETF,我的看法是这个板块极有可能已经见底,集采对…

2022年9月12日 0条评论 139点热度 0人点赞 阅读全文

本周网格单交易明细如下: 标的 买入 卖出 创业板50ETF 3 游戏ETF 1 2 基建ETF 医疗ETF 地产ETF 1 2 中金转债 1 兴业转债 5 1 奥佳转债 3 蓝帆转债 2 本周以宁德时代为代表的成长方向出现了明显调整,常年冷板凳的价值板块有所表现,此消彼长间,我的账户净值几乎没有什么波动。关于高低切的问题,在这里我说一下自己的看法。 从创业板50指数ETF上看,距离7月8日创下的高点已回撤-13%左右,很多人关心成长板块是不是就此崩了,我的看法是未必。回过头去看K线,我们要知道前低产生的背景是什么…

2022年9月4日 0条评论 158点热度 1人点赞 阅读全文

在实盘策略上,我目前所有持仓标的应用的都是网格策略。在市场处于震荡期间,网格无疑是最好的交易策略之一。而对于网格交易来讲,最需要关注的是仓位,确保在市场出现调整时仓位按照预期进行控制,并且有资金可以加仓。除去仓位管理这个工作,我不太关心明天市场是涨是跌,因为只要有波动性在就可以稳定赚取差价收益,积少成多。 过去在仓位控制上,没有通过代码进行自动化的管理,基本都是靠盘前主观预判后,手动开启或关闭策略类实例的买入或者卖出权限实现。周末写了一个类,完善了之前在仓位管理上存在的不足。 之所以过去没有做仓位管理的自动化处理,…

2022年8月29日 0条评论 176点热度 5人点赞 阅读全文

本周交易明细如下: 标的 买入 卖出 创业板50ETF 1 游戏ETF 3 1 基建ETF 医疗ETF 1 地产ETF 中金转债 兴业转债 4 1 奥佳转债 2 1 蓝帆转债 最近市场走的一直比较弱,振幅也不高,网格单的卖单触发不多。板块上赛道有明显退潮的迹象,但此时也很难讲市场风格是否就此切换到价值板块,消息面上5年期以上LPR降息15个基点并未对地产板块有强烈的刺激,这在过去是不可想象的,但从本周整体看,地产表现的又颇具韧性,一定程度上我认为体现了资金在这个方向上的纠结,目前地产处在一个向上向下空间均有限的板块…

2022年8月28日 0条评论 135点热度 1人点赞 阅读全文

本周交易明细如下: 标的 买入 卖出 创业板50ETF 2 游戏ETF 1 基建ETF 医疗ETF 1 地产ETF 2 中金转债 2 1 兴业转债 4 5 奥佳转债 1 1 蓝帆转债 4 1 除上述策略持仓,还手动买入17.2%仓位的韦尔转债,目前策略仓位约80%,总持仓96.8%。韦尔转债目前浮亏-1.5%,没破止损走坏趋势或者没有剩余资金加仓其他标的的问题情况下不打算动,拿时间稍微长一点看能不能做个小波段。半导体尽管近期表现不算好,但应该还没走完。

2022年8月21日 0条评论 149点热度 2人点赞 阅读全文
123459