熟悉股票技术分析的朋友应该对CCI指标并不陌生，该指标通过衡量标的价格的常态波动范围指示其是否处于超买超卖，是一个比较适合波段操作的技术指标。本文运用该指标构建一套量化交易系统，并通过我自己写的回测工具对该指标参数的设置技巧进行研究，欢迎交流指正。 一、CCI指标的定义 1. 首先计算Typical Price： Typical Price = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3 2. 计算平均数： Typical Price MA = 平均数(Typical Price, N) 3. 计算平均绝对偏差(M…

春节前给自己开了一个新坑，准备做一个对标BackTrader的量化策略回测框架，当时还发了篇博客 准备自己写一套量化回测框架。今天终于把一个功能比较完整的初版demo做完了，这里记录一下。 不可否认BackTrader的功能强大，但想得心应手的运用好这套工具大概率需要自己读源码进行魔改。所以我一直在想，干脆自己动手撸一个，简单实现的话，技术上其实并不是很难，而且更适合自己，用起来会更方便一些。 框架实现的整体思路其实很简单，就是在源数据的dataframe基础（日期、开高收低量）上，加入策略相关的技术指标数据、头寸…

节后第一个交易日，大A情绪还行，趁着这个当口按计划把手头一些不够活跃的可转债都给清理掉了。节前那一个多月的持续阴跌，跑网格资金没控制好，结果把仓位打满了。今天借着情绪还在的时候集中做了减法，腾出来了大约3成左右的资金，后面会找个机会加到ETF里去。养殖、医疗，这俩大冤种ETF是我准备长期搞的标的，后面接着T这俩。红利ETF节前等更好的位置进场没等来就起飞了，依然关注，但分红比率没到预期就不会开仓。 晚上没事的时候给我那个小线上交易工具弄了个广告Banner（就是文章顶上那块丑不拉几的广告），想从博客上往那边引引流。…

股票价格是否是随机的是一个一直处于争论中的话题。我曾经和身边的朋友就这个问题谈过看法，多数倾向于股票价格中有某种规律可循，不是随机的，但我的观点可能稍有不同。我的看法是，就股票价格，即开高收低这四个价格本身的分布而言，特征是随机的，但股票的长期趋势有内生规律可循，而所谓的规律，并不是价格这个简单的因子能够解释的，而是基于一些更宏观的因素，比如经济周期，企业基本面，以及地缘或其他周期性因素的影响。 在交易策略算法的研究中，经常会使用蒙特卡洛式的算法进行大量的数据生成，模拟与回归。就这个问题，我曾经写过一个简单的模拟股…

今天是大年初一，首先给朋友们拜个年，祝大家龙年里都能够取得理想的投资收益。一年里难得清净的时候，想写点什么做个反思与总结，这里想聊聊关于我自己的网格交易策略的反思与相应的改进措施。 虽然基于指数指标的交易策略也有很多不错的选择，但是就我个人而言，依然以网格交易为主要交易策略，在我自己写的量化交易软件中，网格策略一直占据着主要策略构成。 我的交易方法是通过程序预先生成网格（股票或者ETF，可转债的网格是固定做130-90这个价格区间），当价格击穿网格买入线执行买入操作，价格击穿卖出线执行卖出操作，周而复始。网格的生成…

对A股投资者来说，2024年开年这个一个月可谓是迎头暴击。流动性枯竭的市场迎来了螺旋下杀。郁闷的同时也让我又拾起来python，对A股市场的一些尾部风险数据做了一个粗略统计，以下是用沪深300指数进行计算的一些结果，权做参考： ​1.从2002年1月4日至今，以月度级别统计，跌幅均值为-5.56%，中位数-5.03%，标准差5.04%。​​2.以跌出一个标准差定义风险，20年间，一共发生59次。​​3.以风险发生的时间间隔计，平均的每次极端下跌的时间间隔大约在134天，中位数91天。​​4.在不考虑衍生品，只有控制…

过去一周的主题是遛娃，孩子放寒假后全家直飞海南玩了一圈，算是给孩子寒假开了个头儿。 行程上有点折腾，天津飞海口美兰，落地美兰后换乘高铁奔文昌，出了文昌高铁站后去取提前租好的车子，开车再奔赴酒店。早上9点多出家门，折腾到酒店已经是晚上6点多了。 文昌给人的印象是人少，海边很清净，没有那种闹哄哄的感觉，很舒服。海滩的砂质很不错，孩子在海滩上挖寄居蟹挖的不亦乐乎，这沙滩还就是寄居蟹的天下，螃蟹没挖出来几个，挖出来的寄居蟹倒是可以用桶装。 文昌的椰子鸡那几天没少吃，鲜美确实是尚可，但说实话并没有很惊艳的感觉，倒是清补凉给我…

本篇文章是中国人民银行原行长易纲在《金融研究》2021年第9期刊发的文章，是对我国利率体系介绍比较全面的好文。特此转载。 利率是重要的宏观经济变量，利率市场化是经济金融领域最核心的改革之一。改革开放以来我国一直在稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。经过30多年的持续推进，我国的利率市场化改革取得显著成效，已形成比较完整的市场化利率体系，收益率曲线也趋于成熟，为发挥好利率对宏观经济运行的重要调节功能创造了有利条件。 一、利率是宏观经济中的重要变量 利率是…

最近给自己开了一个新坑，准备写一套适合自己，适合国内市场的量化回测框架。 市面上成熟的量化回测框架也有很多了，比如BackTrader还有ZipLine之类。但是在学习这些类库的过程中，或多或少总有感觉不是非常顺手，而且如果要吃透的话，学习成本还是比较高的。于是有了自己写一套回测框架的想法。 目前对这套框架的设计是这样的： 1、整体数据都基于K线的dataframe进行计算填充，从原始数据的OHLCV开始，先封装一个数据集类对原始数据进行清洗，对齐。 2、将数据丢入生成技术指标的模块里，根据需要的指标参数，在原有的…

2023年马上就要过去了，照例在这个时点对2023年的投资做一个回顾，梳理下2024年的投资思路 一、2023年回顾 先罗列一些数据。以下是一些 用 QThinker Plus 统计的指数数据图表： 整体看，今年依然是明显的小盘风格，以国证2000为代表的小盘指数最终录得了相对优秀的α，其实留意观察过去几年的数据，这种小盘占优的风格至少从疫情时就已经开始，并且在其后的几年中一直保持着不错的延续性。板块方面，因ChatGPT横空出世带火的AI上下游板块是全年最靓的仔，地产产业链及消费类板块则表现不佳，但也在情理之中。…