过去一周的主题是遛娃，孩子放寒假后全家直飞海南玩了一圈，算是给孩子寒假开了个头儿。 行程上有点折腾，天津飞海口美兰，落地美兰后换乘高铁奔文昌，出了文昌高铁站后去取提前租好的车子，开车再奔赴酒店。早上9点多出家门，折腾到酒店已经是晚上6点多了。 文昌给人的印象是人少，海边很清净，没有那种闹哄哄的感觉，很舒服。海滩的砂质很不错，孩子在海滩上挖寄居蟹挖的不亦乐乎，这沙滩还就是寄居蟹的天下，螃蟹没挖出来几个，挖出来的寄居蟹倒是可以用桶装。 文昌的椰子鸡那几天没少吃，鲜美确实是尚可，但说实话并没有很惊艳的感觉，倒是清补凉给我…
本篇文章是中国人民银行原行长易纲在《金融研究》2021年第9期刊发的文章，是对我国利率体系介绍比较全面的好文。特此转载。 利率是重要的宏观经济变量，利率市场化是经济金融领域最核心的改革之一。改革开放以来我国一直在稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。经过30多年的持续推进，我国的利率市场化改革取得显著成效，已形成比较完整的市场化利率体系，收益率曲线也趋于成熟，为发挥好利率对宏观经济运行的重要调节功能创造了有利条件。 一、利率是宏观经济中的重要变量 利率是…
最近给自己开了一个新坑，准备写一套适合自己，适合国内市场的量化回测框架。 市面上成熟的量化回测框架也有很多了，比如BackTrader还有ZipLine之类。但是在学习这些类库的过程中，或多或少总有感觉不是非常顺手，而且如果要吃透的话，学习成本还是比较高的。于是有了自己写一套回测框架的想法。 目前对这套框架的设计是这样的： 1、整体数据都基于K线的dataframe进行计算填充，从原始数据的OHLCV开始，先封装一个数据集类对原始数据进行清洗，对齐。 2、将数据丢入生成技术指标的模块里，根据需要的指标参数，在原有的…
2023年马上就要过去了，照例在这个时点对2023年的投资做一个回顾，梳理下2024年的投资思路 一、2023年回顾 先罗列一些数据。以下是一些 用 QThinker Plus 统计的指数数据图表： 整体看，今年依然是明显的小盘风格，以国证2000为代表的小盘指数最终录得了相对优秀的α，其实留意观察过去几年的数据，这种小盘占优的风格至少从疫情时就已经开始，并且在其后的几年中一直保持着不错的延续性。板块方面，因ChatGPT横空出世带火的AI上下游板块是全年最靓的仔，地产产业链及消费类板块则表现不佳，但也在情理之中。…
海龟交易法（Turtle Trading）是一种经典的交易策略，由美国交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）在20世纪80年代开发。它基于趋势跟随的原理，通过确定市场的长期趋势，并利用趋势的延续性进行交易。海龟交易法的核心思想是捕捉市场的大趋势，遵循一套严格的规则进行交易，以获取长期稳定的盈利。 策略介绍 海龟交易法是著名的公开交易系统，1983年著名的商品投机家理查德. 丹尼斯在一个交易员培训班上推广而闻名于世，它涵盖了交易系统的各个方面。其法则覆盖了交易的各个方面，并且不给交易员留下一点主观想像决…
昨天的博客 可转债转股套利的计算及操作 中对可转债转股套利的计算规则进行了说明，今天上午顺手把这个在线计算的工具写了，现已部署到了 QThinker Plus （ https://plus.qthinker.net/ ）上。 计算规则不再赘述，这里介绍一下可转债套利计算器的使用方法，工具界面如下图： 使用起来很简单，如果您之前没有设置您的费率信息，那么需要先通过系统设置，或者单击截图中的修改交易费率设置按钮，对您的交易费率进行设置，计算器中关于利润与成本的计算，均通过您的费率设置进行计算。 费率设置OK的话，那么将…
可转债代码的含义及转股代码 可转债代码由6位数组成，其含义如下： 可转债代码的前两位，表示交易所，即沪市/深市。在沪市上市的可转债代码以11开头，在深市上市的可转债代码以12开头。可转债代码的第三位，根据上市板块（主板、中小板、创业板、科创板）的不同有所区别。其中： 上海主板：可转债代码以110或113开头。 深圳主板：可转债代码以127开头。 中小板（深市）：可转债代码以128开头。 创业板（深市）：可转债代码以123开头。 科创板（沪市）：可转债代码以“188”开头。 可转债代码的后三位为发行顺序。 可转债转股…
止盈和止损是每一个成熟交易者交易系统的一部分。对于止盈和止损的设定方法有很多，这里详解如何使用ATR指标进行止盈止损，并分享一个我自己写的ATR止盈指数画线主图指标。 什么是ATR ATR指标全称平均真实范围指标，是一个衡量股票或其他交易品种波动性的技术分析工具。ATR计算一定周期内每日价格波动范围的均值，其计算方法如下： 求出每日的真实波动范围，该范围为以下三者之中的最大值：- 当日最高价和最低价的差值- 当日最高价与前一日收盘价的绝对差值- 当日最低价与前一日收盘价的绝对差值 将过去N日的真实波动范围平均值计算…
MACD是一种常用的技术指标，不管是股票、期货、外汇、数字币等等，只要是交易软件，基本都有这个指标。我们经常也能听到看到各种标题党发布类似“MACD指标这样设置，胜率非常高“之类的文章和视频。可是用归用，您真正理解这个指标背后的含义吗？本篇博客从MACD计算规则的角度，告诉你这个指标背后的数学意义： MACD的算法： MACD指标由黄白线（白色:DIFF 黄色:DEA）、柱线（MACD）构成。 其中白线，即DIFF线是短周期EMA均线与长周期EMA均线的差，黄线DEA位DIFF线的EMA均线。 再继续说明前，先说一…
