夏普比率(Sharpe Ratio)是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普(William F. Sharpe)于1966年提出的一个经典风险调整后的绩效衡量指标。该指标主要用于评估投资组合的风险调整后收益,是投资者在比较不同投资组合时常用的一种工具。 夏普比率的计算公式为: Sharpe Ratio = (Rp - Rf) / σp 其中,Rp代表投资组合的预期收益率,Rf代表无风险收益率,σp代表投资组合的标准差。 这个公式的含义是,投资组合每承受一单位总风险,会产生多少的超额回报。如果夏普比率为正,说明投资组合的回…