一些A股市场尾部风险的统计数据

对A股投资者来说，2024年开年这个一个月可谓是迎头暴击。流动性枯竭的市场迎来了螺旋下杀。郁闷的同时也让我又拾起来python，对A股市场的一些尾部风险数据做了一个粗略统计，以下是用沪深300指数进行计算的一些结果，权做参考：

​1.从2002年1月4日至今，以月度级别统计，跌幅均值为-5.56%，中位数-5.03%，标准差5.04%。
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​2.以跌出一个标准差定义风险，20年间，一共发生59次。
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​3.以风险发生的时间间隔计，平均的每次极端下跌的时间间隔大约在134天，中位数91天。
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​4.在不考虑衍生品，只有控制仓位对冲系统风险的前提下，那么这个仓位控制周期在100天附近相对有概率优势。也就是说，你可以总是重仓操作，但是这个重仓的周期，最好不要超过100天，因为从数据上看，持仓周期越超过这个时间间隔，挨爆锤的概率就越高。这个周期如此之短，也难怪都说大A不适合长期投资。

以下是沪深300指数20年间，59次跌幅超过一个标准差的跌幅分布直方图和时间间隔分布直方图

以上仅仅是统计学指标，看看就行，不必认真：）