一些A股市场尾部风险的统计数据

2024年2月2日 595点热度 1人点赞 0条评论

对A股投资者来说,2024年开年这个一个月可谓是迎头暴击。流动性枯竭的市场迎来了螺旋下杀。郁闷的同时也让我又拾起来python,对A股市场的一些尾部风险数据做了一个粗略统计,以下是用沪深300指数进行计算的一些结果,权做参考:

​1.从2002年1月4日至今,以月度级别统计,跌幅均值为-5.56%,中位数-5.03%,标准差5.04%。

​2.以跌出一个标准差定义风险,20年间,一共发生59次。

​3.以风险发生的时间间隔计,平均的每次极端下跌的时间间隔大约在134天,中位数91天。

​4.在不考虑衍生品,只有控制仓位对冲系统风险的前提下,那么这个仓位控制周期在100天附近相对有概率优势。也就是说,你可以总是重仓操作,但是这个重仓的周期,最好不要超过100天,因为从数据上看,持仓周期越超过这个时间间隔,挨爆锤的概率就越高。这个周期如此之短,也难怪都说大A不适合长期投资。

以下是沪深300指数20年间,59次跌幅超过一个标准差的跌幅分布直方图和时间间隔分布直方图

以上仅仅是统计学指标,看看就行,不必认真:)

月度下跌幅度超过一个标准差的跌幅分布
月度下跌幅度超过一个标准差的时间间隔分布

QThinker

前地产从业者,假装是个程序员,热爱编程与交易 自研QThinker量化交易框架

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