对A股投资者来说,2024年开年这个一个月可谓是迎头暴击。流动性枯竭的市场迎来了螺旋下杀。郁闷的同时也让我又拾起来python,对A股市场的一些尾部风险数据做了一个粗略统计,以下是用沪深300指数进行计算的一些结果,权做参考: ​1.从2002年1月4日至今,以月度级别统计,跌幅均值为-5.56%,中位数-5.03%,标准差5.04%。​​2.以跌出一个标准差定义风险,20年间,一共发生59次。​​3.以风险发生的时间间隔计,平均的每次极端下跌的时间间隔大约在134天,中位数91天。​​4.在不考虑衍生品,只有控制…

2024年2月2日 0条评论 652点热度 1人点赞 阅读全文

2023年马上就要过去了,照例在这个时点对2023年的投资做一个回顾,梳理下2024年的投资思路 一、2023年回顾 先罗列一些数据。以下是一些 用 QThinker Plus 统计的指数数据图表: 整体看,今年依然是明显的小盘风格,以国证2000为代表的小盘指数最终录得了相对优秀的α,其实留意观察过去几年的数据,这种小盘占优的风格至少从疫情时就已经开始,并且在其后的几年中一直保持着不错的延续性。板块方面,因ChatGPT横空出世带火的AI上下游板块是全年最靓的仔,地产产业链及消费类板块则表现不佳,但也在情理之中。…

2023年12月31日 0条评论 503点热度 0人点赞 阅读全文

一直以来,相较于其他行业板块的指数ETF,红利ETF一直是一种比较特殊的存在。 该类ETF跟踪指数为上证红利指数(000015),指数选取沪市上市的现金股息率最高,分红稳定,流动性强的前50只股票进行编制。反映了沪市高股息证券的整体表现。 从指数成分构成上,红利指数前三大权重集中分布在银行、交通运输、煤炭等周期性行业,如下图: 指数编制的特点,决定了其长期稳步向上的图表走势,下图是红利ETF从2013年至今的周K线图走势,可以看出,在过去十年间,红利ETF表现可以说是相当亮眼: 指数ETF长期向上,一个很重要的因素…

2023年11月7日 0条评论 369点热度 1人点赞 阅读全文

春节后至今一直是2成左右的仓位,累积收益序列波动不大,沪深300指数从1月底出现阶段高点后震荡调整,虽然空间上没有预期的深,但时间上差不多了。 周五盘后,程序启动了可转债自动筛选过滤模块,最后生成了两个标的:乐普转2,科利转债。这两个债早盘集合竞价的时候机器会自动下单开仓。 周末看了看沪深300的K线,主观上认为2月底是比较好的布局窗口,手动做好了沪深300成长ETF的配置文件,周一开仓。 以上标的全部开仓后,预期仓位会到4成左右,是一个比较合适的水平。 最后说下汇率,人民币最近不知不觉的有贬值到了7附近,这个位置…

2023年2月26日 2条评论 697点热度 1人点赞 阅读全文

2022是充满魔幻的一年,从投资角度来看,市场几乎全年都在接受黑天鹅的挑战。从俄乌冲突,上海疫情,到年底的突然的转向,各类突发事件裹挟着资本在图表上上蹿下跳,说2022年是投资,尤其是价投的地狱之年,并不为过。 往事已矣,过去的事不做评价。这里只聊聊我在2023年投资上看好的一些方向和逻辑。 首先2023年在没有高频数据转向和货币超预期宽松的情况下,我不认为2023年有太大的投资机会,多半还是结构性的震荡行情,至少基本面没有支撑。放开后现在市场在炒消费复苏,这符合逻辑,但众争之地勿往一直是我的原则,没有数据支持的前…

2023年1月4日 0条评论 557点热度 3人点赞 阅读全文

本周图表已更新,点击 传送门 查看。 宽基指数上,双创保持相对强势,上证50依旧最弱。 行业指数上,新能车,芯片,光伏这些依旧走的比较好,三傻再次垫底。 说不好现在市场风格是否就此切换,但是一个很直观的感觉就是,一旦有行情,成长方向的弹性品种走的确实会相对较强,这点毋庸置疑。个人判断今年还是价值为主,双创有可能已经走在底部区间,但就此反身向上走单边的概率也不高,多半还是震荡行情。 现在手里的创业板50经过近期的拉升仓位已经减了下来,取而代之的是游戏和地产,这俩板块5月一个月均没有出色的表现,造成账户表现不及指数,期…

2022年6月6日 0条评论 575点热度 0人点赞 阅读全文

本周市场没有延续强势上涨,整体是个震荡结构。本周图表 点击这里 查看 宽基指数上,本周各主要指数均收阴,双创调整力度最大。有点意外的是中证500,调整力度最小,说明本周中小票强于大票,分时黄线在上居多一些。 行业指数上,只有煤炭一骑绝尘,本周录得6.84%的涨幅。其余板块均没有能说的上的亮点。市场整体我感觉还处在一个方向选择的阶段。 下周关注那些30分钟结构走在中枢上沿的东西,看有没有突破的可能。

2022年5月29日 0条评论 677点热度 1人点赞 阅读全文

本周市场依旧经保持强势,窄幅震荡后,终于突破了3100点这个压力位。 宽基指数ETF方面,以双创为代表的成长板块并没有像预期的走弱,科创50和创业板50本周依旧录得不错的涨幅。 行业指数ETF方面,本周表现较好的是周期和新能源,光伏等板块。前期强势的地产板块本周保持震荡走势。 现在很多行业指数都顶在平台的压力上,有的过去了,有的没过去,这些板块是下周的看点。主观上看好游戏和基建的补涨机会,让我们继续观察后面的走势结构。 本周图表已更新,点击这里 查看动态图表。

2022年5月21日 0条评论 626点热度 0人点赞 阅读全文

本周市场走的比较强,图表已更新,可以从顶部菜单栏访问。 本周以双创为代表的的成长走出一波比较明显的反弹,价值表现相对要弱一些。 宽基指数ETF方面,本周宽基最强的是科创50,最弱的是上证50。 行业指数ETF方面,本周最强新能源汽车和稀土,最弱的是煤炭和银行。 虽然本周成长赛道表现抢眼,但很难讲就此反转。今年的主线个人观点依然在以基建,地产,农业为代表的具有稳增长及涨价逻辑的价值板块上。成长板块的估值目前这个位置相对合理,预期已进入底部区间,前低是不是市场底很难讲,但往下的空间有限,适合网格交易。 下周行情,在主观…

2022年5月14日 0条评论 640点热度 0人点赞 阅读全文

因为五一假期的原因,本周只有两个交易日,图表已对应更新,点击这里 查看。 宽基指数ETF上,本周创业板50ETF回撤明显,科创50ETF在这两个交易日中跌幅最小,其次是中证500ETF。 行业指数ETF上,本周表现最好的是军工ETF,农业ETF,家电ETF等,主观上看,军工属于超跌反弹的短暂修复,农业属于涨价逻辑线,家电则受格力财报及与漂亮国毛衣战乐观预期等影响走强。前期表现较为强势的旅游ETF,地产ETF等明显调整,虽然只有短短两个交易日,却均录得-6%以上的跌幅。 本周一个有意思的现象是软件ETF,虽然不是涨幅…

2022年5月6日 0条评论 636点热度 1人点赞 阅读全文