红利ETF — 值得长期持有的指数ETF

2023年11月7日 253点热度 1人点赞 0条评论

一直以来,相较于其他行业板块的指数ETF,红利ETF一直是一种比较特殊的存在。

该类ETF跟踪指数为上证红利指数(000015),指数选取沪市上市的现金股息率最高,分红稳定,流动性强的前50只股票进行编制。反映了沪市高股息证券的整体表现。

从指数成分构成上,红利指数前三大权重集中分布在银行、交通运输、煤炭等周期性行业,如下图:

指数编制的特点,决定了其长期稳步向上的图表走势,下图是红利ETF从2013年至今的周K线图走势,可以看出,在过去十年间,红利ETF表现可以说是相当亮眼:

指数ETF长期向上,一个很重要的因素就是分红,因为历年能够稳定维持在一个比较高的高分红比例,经过前复权后,ETF价格呈现长期向上的走势也就不难理解。下图是红利ETF历年的分红金额,从2014年开始,该产品已经连续十年进行了分红,并且分红金额呈现出逐年增长的趋势,大约增长了一倍还多:

以最近一次分红,每基金单位分红0.138元,写这篇博客的时候,价格在2.955,由此反算的股息率在4.67%,也就是说长期持有该指数ETF,每年能够产生成本价格4.67%的现金流,考虑到指数长期向上的趋势,性价比还是很香。

从去年10月1日开始我的个人投资记录以来,一直配置了半仓以上的双低可转债,后面的计划是陆续清掉手上的转债,将多余仓位配置到ETF上,而这个红利ETF,就是我重点跟踪的目标,个人以股息率为主要的进场参考,以长期配置为目标长期持有。希望后面市场能给一个更合适的进场位置。

QThinker

前地产从业者,假装是个程序员,热爱编程与交易 自研QThinker量化交易框架

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