账户在十一前做了一次清仓，浮亏不严重，但是交易模式让我产生反思。
之前主要是做行业指数的ETF，持有相关系数较低的品种，以低估值传统价值指数为主。不得不说今年是搞价投的很郁闷的一年，指数可以低估之后再低估，以银地保为代表的三傻品种漫漫阴跌连水花都很少出现。这种市况下，用网格系统进行交易的结果就是仓位加满了，但标的还在无底线的持续下跌。到十一前为了避免账户整体浮亏过深，账户整体进行了止损。
总结起来，持有不同板块指数ETF的确可以对冲一部分指数风险，但无法规避整体市场下行的Beta，网格间距设置又过于乐观，是这次止损的主要原因（次要原因是今年的行情比较极端，尤其是重仓的价值板块）。也就是这次失败后，让我的投资思路转向了确定性更强的双低可转债，标的选择上对风险，波动的考量更多，不再像过去那样对收益还有较高的预期。
在标的选择上，目前以价格<130元，转股溢价率<40%的双低可转债为主要投资品种，交易系统还是网格（以130和100为区间），在ETF上，短期不再选择行业指数，只持有中证500ETF这一个宽基指数ETF，从最近一年的表现来看，中证500的各项指标和图形形态是主要宽基指数里相对比较强势的。另外说一句，科创50指数最近表现非常强势，很有可能走向反转，值得关注。
前不久自己写了一个类，用来对双低可转债进行分析，主要目的是通过一些常见投资评价指标的计算，对标的池中的标的进行横向比较，选择收益风险比较高的品种持有，我的思路是，通过定期对某一时间窗口的回测，观察标的的各项指标，对比主板和转债指数，选择强于基准，波动性好，回撤，下行风险小的品种进行网格操作，有点类似于动量策略，永远持有表现最强的那些标的，只不过观察的角度不同。关于这方面的内容，后面准备写一篇文章进行记录分享。
另外对于账户的剩余资金，在持有转债指数ETF，短融ETF，城投债ETF，国债ETF等类固收ETF间，根据市场状态动态切换，提高资金效率。
从十一之后的投资效果上看，目前这个操作策略对账户反馈积极，这一个多月的年化是30%多，也就是收益3个点左右。有一本书我记得叫《投资中最重要的事》，这本书我没看过，但从目前我对投资理解，想获得持续的正向收益，那么最重要的事情就是控制回撤，如果你的账户在很长的时间周期内，始终能够保持着进二退一的收益节奏，那么长久下来，我觉得对标头部基金经理并不是什么难事，这也是我的投资目标。
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