十一的交易反思及节后策略

2022年10月1日 75点热度 1人点赞 0条评论

今年的行情不好做,账户在市场的震荡与下行中不断磨损,目前账户整体回撤在-13.46%,计划十月底做最后一次入金,趁着十一期间做个总结与反思。

回望之前的投资思路,总体来讲方向应该是正确的,但是细节没控制好。问题主要出在如下几个方面:

1、网格标的太多,网格间距过密,对系统性杀β的风险没有足够的敬畏:

上半年判断今年市场整体是震荡格局,在量化实盘方面,选择的主打策略是网格交易策略。大方向毫无疑问是没有问题的,但是为了提高资金利用效率,希望能够尽量多的触发网格卖单锁定利润,同时做了9个标的的网格,其中还有几个是高密度网格。在指数7月初反弹结束后的一路下行中,仓位逐渐打满,最终造成了我最不愿意看到的不得已满仓躺平的局面。

2、网格标的浮盈未能及时阶段性清仓锁定利润,浮盈最终变成浮亏:

在市场从4月到7月那一轮强劲反弹后,所有网格标的均有或多或少的浮盈,其中以创业板50ETF浮盈最高,大约20%多。医疗,游戏等行业指数ETF表现也不错。那个时候感觉市场回暖,后面主观上认为是个震荡上行的修复行情,也就没做阶段止盈,行情走到今天浮盈全部回吐。

3、频繁手动交易可转债T0,扩大浮亏:

我目前大部分的操作都是交给机器去做的,但还是忍不住手工下单的冲动,在今年4月份那一拨反弹中,因为行情总体向上,容错率高,手动交易可转债T0的确赚到一些浮盈,但回过头整体来看,赚到钱并不是因为自己技术多牛,而是那时候市场在送钱而已。频繁操作后的总账算下来,给账户造成了较大的负反馈。

9月22日中午的时候做了手动清仓,所有持仓全部出清,理由是仅凭感觉,市场走弱,如果指数真有回前低的可能,那我的账户回撤将超过-20%,就算止损错了,我也不允许账户回撤这么深。现在回过头来看,算是运气,蒙对了,但可笑的是,清仓以后仍然忍不住频繁盘中交易可转债抢反弹,造成亏损继续扩大,虽然躲过了一星期的连续杀跌,但个人亏损并没有止住,反而在一顿瞎折腾中继续扩大。

十一后我计划重新开启网格交易,标的上选择双低可转债为主,相比于股票或者ETF,双低债因为债底的保护,向下空间有限。同时选一只宽基指数ETF做网格,不再配置行业ETF。标的池如下,截图就是我自研的量化交易软件:

本次设置的网格间距,不管是债还是ETF均较高,且充分考虑了深幅度调整后的持仓可能,如果俄罗斯没有向北约或者美国扔鸡蛋,那再次出现仓位焦虑的情况应该不多。同时我还写了一个做境外指数ETF的套利策略(截图中的Snow_ball策略),回测效果相当不错,近10年数据回测年化15%,目测这个策略将是提高资金利用效率的利器(T0交易,不持仓过夜),能够一定程度上缓解因为网格系统资金利用率不高而产生的手动交易冲动。最后还有一点,就是阶段止盈,收益达到预期后就该清仓就清仓,目前还没有大行情产生的基本面逻辑,拿的太紧最后又浮盈变浮亏。

因为玩法策略做了调整,网站的侧边栏投资数据统计表和顶部菜单的综合统计图表将在十一后重新开始统计更新,用以评价策略调整之后的投资效果。

最后,在我之前用于量化实盘的笔记本电池鼓包以后,我又买了一台Dell的迷你机用作实盘机,十一到货,现在已经配置完毕,理论上可以做到24小时无人值守交易,周一盘前开启,周五盘后关机休息,中间交易日每天看看有没有废单需要处理就可以了。希望这台机器能陪伴我走出这段阴霾的行情。

qthinker

前地产从业者,假装是个程序员,热爱编程与交易 自研Qthinker量化交易框架

文章评论