数据范围与更新周期 - QThinker Plus使用说明

2023年11月14日 237点热度 2人点赞 0条评论

QThinker Plus 目前的基础数据主要为指数日线级别数据、北向资金净买入数据、宏观经济数据、重要海外市场隔夜数据参考等。以下为各项数据的说明:

  • 指数数据
    • 数据范围:宽基指数6个(沪深300、中证500、上证50、创业板50、科创50、国证2000)、行业指数76个(篇幅所限不一一列举,可以参考同花顺软件中的行业分类指数)
    • 更新时间与范围:每日凌晨3点,更新各项指数前一个交易日日线级别数据。即当日发生的数据,隔日凌晨期间进行更新。
  • 北向资金净买入数据
    • 该数据在站内综合数据看板进行展示,统计北向资金最近一年各时间窗口内的累计净买入数据,作为外资资金流向的参考。一个需要说明的点是,本统计数据并非通常所见的北向资金净流入数据,而是净买入数据。原因是,净流入数据包括挂单但未成交的金额,而净买入数据为实际成交金额,更具参考意义。
    • 更新时间:北向资金净买入数据,每个交易日晚11点半,更新当天数据。
  • 海外市场隔夜参考数据
    • 该数据在站内综合数据看板进行展示,统计标的为:
      • 富时A50 :富时A50的全称是富时中国A50指数期货,该指数由中国A股总市值最高的50家公司组成,其总市值占A股总市值近33%。交易地点在新加坡。因其交易时段与A股时间存在错位关系,故其隔夜表现对A股市场开盘的短线情绪构成重要的影响因素。通过观察隔夜数据表现,有助于预判市场短线情绪。
      • 离岸人民币汇率 :离岸人民币市场是指中国大陆之外,可经营人民币存、放款业务的市场。目前最活跃的人民币离岸市场在香港。离岸人民币汇率的变化对以人民币计价的资产影响较大,对A股市场而言,一般情况下,汇率升,人民币贬值,热钱外流,汇率降,人民币升值,热钱回流。
      • 十年期美债收益率:十年期美债收益率号称全球资产定价之锚,是无风险收益的重要参考基准。一般而言,十年期美债收益率下降,市场偏好风险资产,容易刺激全球股市上涨。反之,十年期美债收益率上升,市场风险偏好回落,以股市为代表的风险资产面临回落压力。
    • 一个需要重点说明的是,富时A50,离岸人民币汇率,在综合数据看板上展示的为隔夜涨跌情况,并非资产本身当前价格,而十年期美债收益率则为其当前的具体收益率数值。这点请重点留意。
    • 更新时间:每个交易日,早8点半更新一次。因为外汇市场是24小时不间断交易的,故对于离岸人民币汇率这项数据而言,综合数据看板卡片展示的数据为早8点半那个时点的一个数据快照。
  • 宏观经济数据
    • PPI:
      PPI全称工业生产者出厂价格指数,该指数是反映一定时期内全部工业产品出厂价格总水平的变动趋势和程度的相对数,包括工业企业售给本企业以外所有单位的各种产品和直接售给居民用于生活消费的产品。该指数可以观察出厂价格变动对工业总产值及增加值的影响。
      简言之,该数据反映的是企业端的产品价格指数,一般而言,PPI温和上涨,经济向好,企业经营改善。
    • CPI:
      CPI全称居民消费价格指数,该指数是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品和服务项目价格变动趋势和程度的相对数,是对城市居民消费价格指数和农村居民消费价格指数进行综合汇总计算的结果。通过该指数可以观察和分析消费品的零售价格和服务项目价格变动对城乡居民实际生活费支出的影响程度。
      简言之,该数据反映的是居民消费端的产品价格指数,一般而言,CPI温和上涨,消费复苏,经济回暖。
    • PMI:
      PMI全称制造业采购经理指数,该指数通过对企业采购经理的月度调查结果统计汇总、编制而成的指数,是国际上通用的监测宏观经济走势的先行性指数之一,具有较强的预测、预警作用。
      简言之,该数据反映的是企业端的成本压力,成本压力与PMI呈反向关系,成本压力高,PMI下降,成本压力低,PMI上升。PMI通常以50%作为经济强弱的分界点(即荣枯线),PMI高于50%时,反映制造业经济扩张;低于50%,则反映制造业经济收缩。
    • M0 M1 M2:
      在货币金融学里面,M0、M1、M2是货币供应量的三个定义,分别表示流通中的现金、狭义货币供应量与广义货币供应量,俗称货币家族三兄弟。
      其中,M0被称为基础货币,它指的是在银行体系外流通的现金,也就是大家没有存在银行而是拿在自己手上的钱,是货币构成中流动性最强的部分;在我国,M1是在M0的基础上,加上企业活期存款,代表了货币构成中流动性较强的那部分。M2则是在M1的基础上,再加上企业定期存款、个人储蓄存款和其它存款,因为它包括了M1里的所有货币,所以范围比M1、M0都要大,代表了货币构成中流动性较弱的部分。
      不难看出,M0、M1、M2的范围是逐级扩大的,这里有两个公式可以代表三者之间的关系:
      M1 = M0 + 企业活期存款
      M2 = M1 + 企业定期存款、个人储蓄存款和其它存款

      简言之,M0代表的是大家“手上的钱”,M1是大家“手上的钱以及随时能取现支付的钱”,M2是“手上的钱、随时能取现的钱以及其它定期存款”。M0数值越高,往往说明老百姓手头越宽裕;而M1因为是随时可取的“活钱”,因此反映了大家目前的购买力,代表着居民和企业资金松紧变化,是经济周期波动的先行指标;而M2包含居民储蓄和企业定期存款,不是随时可以提取出来使用的,因此代表的是未来潜在的购买力,反映了社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况。
    • 社零:
      社零全称社会消费品零售总额,是企业通过交易,出售的所有产品,以及餐饮服务的金额,简单来说就是全社会零售和餐饮收入的总额。
      社会消费品零售总额反映的是国内消费需求,能够反映企业生意好坏,尤其是下游企业。社零数据增加,反映大家有较强的消费意愿,有花钱的欲望。消费者消费意愿增强就会直接影响企业加大供给、加大生产,从而促进经济繁荣,利好股市。反之,社零数据下降,消费不足,经济就会陷入衰退。
    • 社融:
      社融即社会融资,是指贷款人通过非传统银行贷款渠道筹集资金的活动。这个指标统计的是个人和企业借钱融资的规模即实体经济能从金融体系中获得多少钱。
      • 社会融资规模增量:实体经济向金融体系新借的钱,能更准确地反映最近一段时间内社会经济的运行情况。
      • 社会融资规模存量:包含已借未还的资金量和随着贷款增加而积累的利息。通过社融存量与GDP的对比能够看出我国的总体杠杆率。如果总杠杆率过高,那么说明社会经济负债过重,可能会出现债务危机。
    • 更新周期:数据来自国家统计局与中国人民银行,数据随官方发布同步更新

QThinker

前地产从业者,假装是个程序员,热爱编程与交易 自研QThinker量化交易框架

文章评论